주식 투자에서 성공하기 위해서는 검증된 전략을 따르는 것이 중요합니다. 마이클 코벨의 책 <왜 추세추종 전략인가>는 전 세계에서 성공한 투자자들이 사용한 핵심 전략을 설명하며, 단순하지만 강력한 방법으로 수익을 창출하는 법을 알려줍니다. 앞저 소개드렸던 책 <터틀 트레이딩> 과 같이 추세추종의 우월성(필자의 개인적인 생각입니다)을 소개하며 주식투자에 중요한 마인드셋을 상기시켜 주는 책이였습니다. 소장하여 두고두고 볼 가치가 있는 책이라고 생각합니다.
책 소개
이 책은 추세추종 전략 (Trend Following) 이 어떻게 수십 년 동안 시장에서 살아남아 왔는지를 다양한 사례와 함께 설명합니다. 기존의 가치 투자와는 다르게, 추세추종 전략은 시장의 흐름을 예측하는 것이 아니라 가격의 움직임을 그대로 따라가는 방식입니다. 저자는 과거부터 현재까지 성공한 투자자들의 사례를 소개하며, 이 전략이 어떻게 실전에서 적용될 수 있는지를 상세히 다룹니다.
추세추종 전략의 투자자들
책에서는 다음과 같은 유명한 투자자들이 모두 추세추종 전략을 사용했다는 점을 강조합니다.
- 브루스 코브너 (5조 3천억 원)
- 존 헨리 (1조 900억 원)
- 빌 던 (2008년 한 해에만 1,040억 원 수익)
- 마이클 마커스 (5천만 원을 1,045억 원으로)
- 데이비드 하딩 (8,970억 원)
- 에드 세이코타 (12년 만에 650만 원을 195억 원으로)
- 케너스 트로핀 (2008년 한 해에만 1조 5,600억 원 수익)
이들의 공통점은 추세추종 전략을 사용하여 장기적인 성공을 거두었다는 점입니다. 이 전략은 복잡한 분석이 필요하지 않으며, 오직 시장이 보내는 신호에 맞춰 대응하는 것만으로도 높은 수익을 낼 수 있습니다.
추세추종 전략이란 무엇인가?
추세추종 전략은 시장 흐름을 예측하지 않고, 오직 따라가는 투자법입니다.
흔히 투자자들은 바닥에서 매수하고 꼭대기에서 매도하는 것이 이상적이라고 생각합니다. 하지만 현실적으로 이를 정확히 예측하기란 매우 어렵습니다. 따라서 추세추종 전략에서는 무릎에서 매수하고 어깨에서 매도하는 방식을 따릅니다. (너무 추상적인 내용이긴 하지만 어쩔 수 없습니다. 사실인걸요.)
"우리는 시장이 어디로 갈지 모릅니다. 하지만 시장이 움직이는 방향을 따라갈 수는 있습니다."
– 데이비드 하딩
추세추종 투자자들은 시장을 예측하려 하지 않습니다. 대신 시장이 보내는 신호를 확인하고 이에 맞춰 대응합니다.
추세추종 전략의 핵심 원칙
1. 가격이 답이다
추세추종자들은 오직 가격만을 신뢰합니다. 기업의 재무제표나 경제 뉴스, 증권사 리포트 같은 정보는 고려하지 않습니다.
- 주가가 100일 신고가를 돌파했다면 매수 신호
- 주가가 100일 신저가를 경신했다면 매도 신호
2. 예측하지 말고 대응하라
일반 투자자들은 "이 종목은 바닥을 찍었으니 이제 오를 것이다"라고 생각하며 투자합니다. 그러나 이는 단순한 예측일 뿐이며, 틀릴 가능성이 매우 높습니다. 반면, 추세추종 투자자들은 시장에 대한 예측을 완전히 배제하고, 현재 진행 중인 흐름에 맞춰 투자합니다. 여기서 중요한 것이 매매 규칙 입니다. 매매규칙에 따라서 익절 또는 손절로 대응합니다.
3. 손실을 짧게, 수익을 길게 가져가라
추세추종 전략에서 가장 중요한 원칙 중 하나는 손절매 규칙을 엄격히 지키는 것입니다. 예로 매수가격보다 5% 하락할 경우 지체없이 손절해서 손실을 최소화 하고, 반대로 수익이 나면 익절기준을 달성할 때 까지 길게 보유합니다. 이렇게 실행할 경우 10번의 매매에서 6번 손절을 해도 4번의 큰 수익으로 나머지 손실을 메꿀 수 있습니다.
4. 매매 규칙을 반드시 세워라
추세추종 투자자들은 매매 규칙을 정해놓고 철저히 따릅니다. 감정적으로 매매하지 않고, 미리 정해진 원칙을 따르는 것이 핵심입니다. 아래 예시와 같이 자신만의 매매 규칙을 만들고 철저히 지키는 것이 중요합니다.
1) 매수 규칙 예시
- 100일 신고가 돌파 시 매수
- 200일 이동평균선 위에서만 매수
2) 매도 규칙 예시
- 10% 하락 시 손절
- 100일 신저가 경신 시 매도
투자자들이 범하는 실수
책에서는 대부분의 투자자들이 시장에서 실패하는 주요 이유를 분석합니다.
- 시장 예측에 집착함: 투자자들은 종종 특정 종목이 바닥을 찍었다거나, 앞으로 급등할 것이라고 예측하지만, 이는 대개 틀립니다.
- 손절매를 하지 않음: 손실이 났을 때 손실을 인정하지 않고 버티다가 더 큰 손실을 보게 됩니다.
- 수익을 너무 빨리 실현함: 작은 이익을 얻자마자 매도하고, 손실이 난 종목은 장기간 보유하는 경향이 있습니다.
추세추종 전략은 이러한 실수를 피하는 데 도움을 주며, 감정적인 결정을 배제하고 체계적인 투자를 가능하게 하는 것 같습니다.
마치며
이 책을 통해 추세추종 전략이 역사적으로 검증된 효과적인 투자법임을 알아볼 수 있을 것 입니다. 또한 이 전략은 주식뿐만 아니라 선물, 옵션, 외환, 암호화폐 등 다양한 시장에서 유용하게 활용될 수 있다고 생각합니다. 특히 단타매매를 할 수 없는 직장인들에게 굉장히 유용한 기법이라고 생각합니다. (필자도 직장인으로써 추세추종 기법을 알고나서부터 수익을 조금씩 보기 시작한 것 같습니다.) 책으로 더 자세한 내용을 확인하시고 성공적인 투자 이어나가셨으면 좋겠습니다.