주식 투자에 있어서 가장 중요한 것은 검증된 전략과 철저한 원칙 준수입니다. 오늘은 전설적인 추세추종 투자법을 다룬 <터틀트레이딩> 이라는 책을 리뷰해 보도록 하겠습니다. 저는 처음에 "터틀트레이딩" 이라고 했을때, 장기투자를 의미한다고 생각했었습니다. 단기 또는 스윙투자를 선호하는지라, 터틀트레이딩이라는 단어에 선듯 이끌리지 않았습니다. 유명한 책이였지만 읽기를 기피하고 있다가 최근 책을 소개하는 영상을 보고 구입하게 되었습니다. "터틀트레이딩" 이라는 것은 제가 생각했던 장기투자와는 아예 다른 의미였더군요. 어떤 내용을 담고 있는지 한번 보시죠.
터틀 트레이딩의 기원
터틀 트레이딩은 전설적인 투자자 리처드 데니스가 창안한 기법으로, 추세 추종 전략을 기반으로 합니다. 그는 누구나 제대로 된 교육을 받으면 성공적인 트레이더가 될 수 있다고 믿었고, 이를 증명하기 위해 다양한 배경의 사람들을 선발해 2주간의 집중 트레이딩 교육을 진행했습니다. 여기서 "터틀" 투자 교육에 선발된 펠로우들을 의미하는 단어였습니다.
터틀에게 트레이딩 기법(또는 트레이딩 원칙)을 전수하고 교육한 결과, 짧은 시간내 평범한 사람들이 백만장자가 되는 기적 같은 일이 벌어졌으며, 이 내용을 정리한 책 <터틀 트레이딩>은 투자자들에게 큰 반향을 일으키게 됩니다.
터틀 기법의 핵심 원칙
터틀 기법의 핵심은 규칙을 철저히 따르는 것입니다. 리처드 데니스는 시장을 예측하려는 시도를 배제하고, 가격이 움직이는 대로 따라가는 것이 가장 확실한 방법이라고 강조했습니다.
터틀 수련생들에게 강조한 원칙:
- 시장 상태를 정확히 파악하라 - 종목의 주가를 항상 파악하고 인지하고 있어야 합니다.
- 시장 변동성을 측정하라 - 종목의 주가의 변동성의 범위를 계산하고 알고 있어야 합니다.
- 투자하는 자금 규모를 정확히 인지하라 - 정해진 투자 금액으로 투자를 해야 합니다.
- 매매 규칙을 사전에 정해두고 따르라 - 감정에 흔들리지 않고 규칙에만 의존하여 매매할 수 있어야 합니다.
- 위험을 철저히 관리하라 - 손절매 기준을 명확히 정하고 있어야 합니다.
터틀의 투자 인사이트
1) 가격이 모든 것을 반영한다
기본적 분석이 아니라 가격 움직임을 중시해야 합니다.
모든 뉴스와 정보는 이미 가격에 반영되어 있습니다. 내부정보이용자, 기관투자자 등 보다 정보를 일찍 선점하기는 불가능하다고 볼 수 있습니다. 일반투자자들이 뉴스를 보고 움직이는 것은 늦다고 표현합니다.
따라서 가격 자체를 주시하고 주가의 움직임에 따라 규칙데로 매매를 진행합니다.
2) 손실을 두려워하지 않고 규칙을 지켜라
추세를 잡기 위해 작은 손실을 감당해야 합니다.
가격의 움직임이 규칙에서 정한 상한 또는 하한선을 이탈하면 뒤도돌아보지 말고 손절매 합니다.
여러 번 손절하더라도 다시 추세를 잡을 기회를 노려야 합니다.
3) 투자 규모를 관리하라
계좌 잔고가 줄어든만큼, 개별 종목의 투자금액도 이에 맞게 설정하여 리스크 관리를 해야 합니다.
4) 단순하지만 강력한 전략을 유지하라
너무 복잡한 시스템보다 간단한 이동평균선과 추세 돌파 전략이 효과적입니다.
다음 "핵심 투자 기법"을 보시죠.
터틀 트레이딩의 핵심 투자 기법
1) 돌파 전략 (Breakout Strategy)
터틀들은 20일 혹은 55일 최고가를 돌파하면 매수(Buy), 최저가를 돌파하면 매도(Sell) 하는 전략을 사용했습니다.
- 20일 돌파 시스템: 짧은 기간 동안의 돌파를 이용해 빠르게 진입 및 청산
- 55일 돌파 시스템: 장기적인 추세를 이용해 더 큰 수익을 노림
이 기법은 단순해 보이지만, 강력한 추세가 형성될 때 엄청난 수익을 올릴 수 있는 방식입니다.
2) 손실 제한 (Stop Loss)과 포지션 관리
아무리 좋은 전략이라도 손실을 제한하지 않으면 계좌가 무너집니다. 터틀들은 ATR(Average True Range)를 이용해 변동성을 측정하고, 이를 기반으로 손절매를 설정했습니다.
- 손절매 규칙: 매수 후 일정 ATR 이상 하락하면 손절 (ATR의 계산 방법은 책을 참조)
- 피라미딩(Pyramiding): 수익이 나는 경우 추가 매수하여 수익 극대화
즉, 터틀들은 손실을 빠르게 자르고, 수익이 나는 포지션은 점진적으로 늘리는 전략을 사용했습니다.
3) 자금 관리 (Risk Management)
터틀 트레이딩의 가장 큰 특징 중 하나는 엄격한 자금 관리입니다.
터틀들은 총 자산의 1~2% 이상을 한 번의 거래에 걸지 않는 원칙을 세웠습니다.
이는 연속 손실이 발생하더라도 계좌가 무너지지 않도록 하기 위한 필수적인 전략이었습니다.
4) 시장 분산 투자
터틀들은 하나의 시장에 집중하지 않고, 다양한 상품(주식, 선물, 외환 등)에 분산 투자했습니다.
이는 특정 시장의 변동성에 영향을 덜 받게 하고, 더 많은 기회를 찾을 수 있도록 했습니다.
마치며
터틀 트레이딩 기법은 주관적 판단을 배제하고 객관적인 규칙을 철저히 지키는 것이 핵심입니다. 국내 증시에서도 적용 가능성이 높은 전략이며, 특히 추세를 따르고 리스크를 관리하는 방식은 누구나 참고할 만한 가치가 있습니다.
개인적으로도 해당 전략으로 수익을 낸 경험이 다수 있습니다. 손실은 짧게 수익은 길게 가지고 가는 것이 핵심이라고 볼 수 있습니다.
여러분도 터틀 기법을 활용하여 성공적인 투자자가 되어 보시기 바랍니다. 하지만 반드시 소액으로 먼저 검증하고, 본인에게 맞는 방식을 찾아가는 것이 중요합니다.
꾸준히 공부하고 규칙을 지키는 것이야말로 성공적인 투자의 핵심입니다. 끝까지 포기하지 않는다면 여러분도 평범한 투자자에서 비범한 투자자로 거듭날 수 있습니다.